PREGLED SVIH FINANCIJSKIH I POSLOVNIH TEMA, INTERNET USLUGE Pregled usluga
BESPLATNI PREGLED PRAVNE REGULATIVE
Brzi pregled sadržaja propisa. Projekt je nastao za potrebe poslovnih ljudi koji kontinuirano prate pravnu regulativu kako bi se informirali da li je objavljen neki novi propis koji se odnosi na njihovu djelatnost. Radi brzog pregleda, na ovim stranicama nalazi se sažetak sadržaja, a klikom na link može se pregledati originalni izvor i cijeli sadržaj.
Stranica 2003-12-195-3102 NN 195/2003

• 6.2.6.1. Uputa za popunjavanje dijela obrasca RPO – Metoda delta-plus

Stranica NN 195/2003

• U skladu s ovom metodom opcije i proizvodi slični opcijama (jamstva – engl. warrant, opcija gornje granice – engl. cap, opcija donje granice – engl. floor i slični instrumenti) tretiraju se kao pozicije koje su po svojoj vrijednosti jednake odnosnom instrumentu (engl. underlying instrument) pomnoženom njegovim delta koeficijentom. Tako dobiveni delta ekvivalenti uključuju se u izračune pod poglavljima 5 i 6 ovisno o odnosnoj varijabli (npr. delta ekvivalent valutnih opcija u poglavlje 5, delta ekvivalent opcija na kamatnu stopu u izračun općega kamatnog rizika u poglavlje 6 itd.).

Stranica NN 195/2003

• Budući da delta ne pokriva ukupan rizik povezan s opcijama, banka je dužna izračunati dodatni kapitalni zahtjev za »gama« rizik (parametar osjetljivosti koji mjeri stopu promjene delta) i unijeti ga u polje 1001 te »vega« rizik (parametar osjetljivosti koji mjeri osjetljivost vrijednosti opcije s obzirom na promjenu u volatilnosti) i unijeti ga u polje 1002.

Stranica NN 195/2003

• Da bi se izračunao ukupni gama i vega rizik knjige opcija banke, pojedinačne pozicije opcija grupiraju se prema rizičnim kategorijama. Gama i vega učinci navedenih pozicija mogu se zbrajati isključivo unutar zasebne rizične kategorije.

Internet NN 195/2003
• – na valutu ili zlato – svaki valutni par i zlato zasebna su rizična kategorija
Internet stranice NN 195/2003
• – na vlasničke vrijednosne papire ili indekse vlasničkih vrijednosnih papira – svako je nacionalno tržište zasebna rizična kategorija; ako vlasnički vrijednosni papir kotira na više nacionalnih tržišta, referentno se tržište određuje prema zemlji u kojoj je sjedište tvrtke izdavatelja vlasničkih vrijednosnih papira
Internet stranice NN 195/2003 • – na obveznice ili kamatne stope – svaki vremenski raspon naveden u točki 6.4.3.1. Odluke ukoliko banka koristi pristup koji se temelji na dospijeću ili svaka zona u skladu s točkom 6.4.3.2. Odluke ukoliko banka koristi pristup koji se temelji na trajanju predstavlja zasebnu rizičnu kategoriju; ako odnosni instrument ima više od jednog dospijeća (npr. ako je riječ o »swaption« ugovorima, »caplet« ugovorima ili »floorlet« ugovorima), mora se koristiti duže razdoblje pri izračunu gama i vega učinka
Internet stranice NN 195/2003 • – na robu – svaka pojedinačna vrsta robe čini zasebnu rizičnu kategoriju.
Internet stranice NN 195/2003 • Gama koeficijent opcije jest relativna promjena delta koeficijenta uzrokovana malom promjenom u cijeni odnosnog instrumenta. Da bi se izračunao gama rizik bankine knjige opcija, potrebno je prethodno izračunati gama učinak za svaku pojedinačnu opciju aproksimacijom cijene opcije Taylorovim nizom.
Internet stranice NN 195/2003 • Varijacija cijene odnosnog instrumenta opcije (VU) izračunava se na sljedeći način:
LINK - PREGLED SVIH FINANCIJSKIH I POSLOVNIH TEMA, INTERNET USLUGE Pregled
Vijesti NN 195/2003 • – Kod opcija na obveznice ili kamatne stope, tržišna vrijednost odnosnog instrumenta množi se s odgovarajućim rizičnim ponderima navedenima u poglavlju 6.4.3.1. Odluke ili s odgovarajućim promjenama kamatne stope navedenima u poglavlju 6.4.3.2. Odluke, ovisno o pristupu koji banka primjenjuje.
Informacije NN 195/2003 • – Kod opcija na vlasničke vrijednosne papire ili indekse vlasničkih vrijednosnih papira tržišna vrijednost odnosnog instrumenta množi se sa 10%.
Poslovne stranice NN 195/2003 • – Kod opcija na valutu ili zlato tržišna vrijednost dotične valute ili zlata množi se sa 10%.
Pregledi NN 195/2003 • – Kod opcija na robu tržišna vrijednost dotične robe množi se sa 15%.
Besplatno NN 195/2003 • Za potrebe izračuna kapitalnog zahtjeva za gama rizik bankine knjige opcija zbrajaju se pojedinačni gama učinci unutar zasebnih rizičnih kategorija. Tako dobiveni neto gama učinci za svaku pojedinačnu rizičnu kategoriju mogu imati pozitivnu ili negativnu vrijednost. Zbroj apsolutnih vrijednosti svih negativnih neto gama učinaka kapitalni je zahtjev za gama rizik bankine knjige opcija.
Glasnik NN 195/2003 • Vega koeficijent opcije jest promjena u cijeni opcije uzrokovana malom promjenom volatilnosti odnosnog instrumenta. Da bi se izračunao vega rizik bankine knjige opcija, potrebno je prethodno izračunati vega učinak za svaku opciju aproksimacijom cijene opcije u skladu s Taylorovim nizom.
Propis NN 195/2003 • Dakle, promjena volatilnosti pretpostavlja proporcionalni pomak volatilnosti od ±25%.
Propis NN 195/2003 • Za potrebe izračuna kapitalnog zahtjeva za vega rizik bankine knjige opcija zbrajaju se pojedinačni vega učinci unutar rizičnih kategorija. Tako dobiveni neto vega učinci za svaku rizičnu kategoriju mogu imati pozitivnu ili negativnu vrijednost. Zbroj apsolutnih vrijednosti svih neto vega učinaka kapitalni je zahtjev za vega rizik bankine knjige opcija.
Propis NN 195/2003 • Ukupni kapitalni zahtjev za rizik opcija primjenom metode delta-plus izračunava se zbrajanjem polja 1001 i 1002.
Propis NN 195/2003 • 6.2.6.2. Uputa za popunjavanje dijela obrasca RPO – Simplificirana metoda
PRETHODNA STRANICA - SLJEDEĆA IZBOR: Broj 142/97, Broj 33/09, Broj 22/03, Broj 59/01, Broj 16/07, Broj 98/01
LINK - PREGLED SVIH FINANCIJSKIH I POSLOVNIH TEMA ZA PODUZETNIKE Pregled